Cổ phiếu ngành ngân hàng – Trụ cột vững chắc trong danh mục đầu tư
Trong số các nhóm ngành chủ chốt trên thị trường chứng khoán Việt Nam, cổ phiếu ngành ngân hàng luôn được xem là nhóm ngành dẫn dắt, đóng vai trò quan trọng trong sự vận động của chỉ số VN-Index. Với nền tảng tài chính vững mạnh, hệ thống mạng lưới rộng khắp và khả năng sinh lời cao, nhóm cổ phiếu này được giới đầu tư đánh giá là “xương sống” của nền kinh tế. Trong bối cảnh nền kinh tế đang từng bước phục hồi sau thời kỳ suy thoái, cổ phiếu ngành ngân hàng một lần nữa trở thành tâm điểm trên thị trường.
Bức tranh tài chính tích cực của các ngân hàng thương mại
Năm 2024 vừa qua, dù đối mặt với nhiều thách thức như nợ xấu tăng cao, áp lực lãi suất và chính sách kiểm soát tín dụng, hầu hết các ngân hàng vẫn duy trì được mức lợi nhuận ổn định. Nhiều ngân hàng lớn như Vietcombank, BIDV, ACB, MB, VPBank… đều ghi nhận kết quả kinh doanh khả quan, đặc biệt là nhờ vào nguồn thu từ dịch vụ và chuyển đổi số.
Điểm sáng nổi bật chính là quá trình tái cơ cấu danh mục tín dụng, giảm tỷ trọng cho vay bất động sản rủi ro, chuyển hướng sang cho vay bán lẻ và doanh nghiệp nhỏ – vừa. Điều này không chỉ giúp kiểm soát nợ xấu mà còn mở ra cơ hội tăng trưởng ổn định hơn trong dài hạn.
Các yếu tố thúc đẩy cổ phiếu ngân hàng trong thời gian tới
Đầu tiên là chính sách nới lỏng tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước. Việc duy trì mặt bằng lãi suất thấp trong giai đoạn hiện tại giúp chi phí vốn giảm, tạo điều kiện cho doanh nghiệp vay vốn mở rộng sản xuất. Đây là yếu tố hỗ trợ tích cực cho tốc độ tăng trưởng tín dụng – yếu tố then chốt ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng.
Thứ hai, xu hướng chuyển đổi số trong lĩnh vực ngân hàng đang diễn ra mạnh mẽ. Nhiều ngân hàng đầu tư hàng nghìn tỷ đồng cho công nghệ, tự động hóa quy trình giao dịch, phát triển ngân hàng số. Điều này không chỉ nâng cao trải nghiệm khách hàng mà còn giúp tiết kiệm chi phí vận hành, gia tăng biên lợi nhuận.
Cuối cùng là kỳ vọng về việc khơi thông dòng vốn từ kênh đầu tư công, các gói kích cầu và sự phục hồi của nền kinh tế. Khi hoạt động sản xuất kinh doanh khởi sắc, nhu cầu tín dụng sẽ tăng, kéo theo thu nhập lãi thuần và nguồn thu ngoài lãi cải thiện rõ rệt.
Tìm hiểu thêm các mã cổ phiếu ngành bảo hiểm
Những cổ phiếu ngân hàng tiềm năng nên theo dõi
Hiện nay, thị trường đang phân hóa mạnh giữa các cổ phiếu ngân hàng, đòi hỏi nhà đầu tư phải có sự chọn lọc kỹ lưỡng. Nhóm ngân hàng quốc doanh như VCB, BID, CTG có nền tảng tài chính vững chắc, ổn định và thường ít biến động mạnh. Đây là lựa chọn an toàn cho nhà đầu tư dài hạn.
Trong khi đó, nhóm ngân hàng tư nhân như ACB, TCB, MBB hay VIB lại nổi bật với tốc độ tăng trưởng cao, tỷ lệ CASA lớn và hệ số ROE hấp dẫn. Những cái tên này phù hợp với nhà đầu tư chấp nhận mức rủi ro cao hơn để đổi lại mức sinh lời vượt trội.
Ngoài ra, một số ngân hàng quy mô vừa như LPB, HDB, OCB cũng đang có chiến lược mở rộng thị phần mạnh mẽ, cải thiện chất lượng tài sản và đặt kỳ vọng lớn vào mảng ngân hàng số.
Rủi ro tiềm ẩn và chiến lược đầu tư hợp lý
Dù sở hữu tiềm năng tăng trưởng tốt, cổ phiếu ngành ngân hàng vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro. Nợ xấu tăng cao khi nền kinh tế hồi phục chậm hơn dự kiến, sự thay đổi về chính sách tín dụng hay cạnh tranh từ fintech là những yếu tố cần được lưu ý.
Chiến lược đầu tư phù hợp là lựa chọn các cổ phiếu có nền tảng tài chính lành mạnh, hệ số an toàn vốn cao (CAR), tỷ lệ bao phủ nợ xấu lớn và định hướng chiến lược rõ ràng. Ngoài ra, nhà đầu tư cần theo dõi sát sao báo cáo tài chính quý và các thông tin vĩ mô để điều chỉnh danh mục kịp thời.
Cổ phiếu ngành ngân hàng luôn là nhóm ngành không thể thiếu trong danh mục của nhà đầu tư trung và dài hạn. Với bức tranh lợi nhuận tích cực, xu hướng chuyển đổi số mạnh mẽ và sự hỗ trợ từ chính sách, nhóm cổ phiếu này được kỳ vọng sẽ tiếp tục là điểm tựa tăng trưởng của thị trường chứng khoán trong năm 2025 và những năm tiếp theo. Tuy nhiên, việc đầu tư vẫn cần được cân nhắc kỹ lưỡng dựa trên khả năng phân tích và kiểm soát rủi ro phù hợp với khẩu vị cá nhân.
